11月9日,九鼎投资管理基金所投企业——成都富森美家居股份有限公司(证券简称:富森美;证券代码:002818)正式在深交所上市。
富森美是一家总部位于四川成都的区域建材家居市场龙头企业。公司上市后将以“产业+金融”双轮驱动战略,巩固在传统市场的领先地位,进一步拓展新的业务区域和版图。
2016年以来,九鼎投资已有富森美(002818)、新天然气(603393)、达威股份(300535)、帝王洁具(002798)、昊志机电(300503)、贝肯能源(已过会)和江苏中旗(已过会)7家企业成功登陆或即将登陆A股市场。
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Pre-IPO投资成绩斐然
从2007年成立到2013年,九鼎投资聚焦“Pre-IPO”投资业务。所谓Pre-IPO投资,就是选择高成长行业中的优秀企业,在其IPO上市前进行参股投资并实施增值服务,企业上市后通过公开市场减持退出的投资模式。通过这一模式,九鼎投资及其基金出资人得以分享中国经济增长和资本市场发展的红利,回报丰厚。
伴随着Pre-IPO业务的发展,九鼎投资在业内率先建立了覆盖全国的开发体系和专业化的投资、风控与投后管理团队,积累了丰富的行业资源和投资经验。Pre-IPO模式所投资的企业2014年后进入集中收获期,2014年以来三年成功完成A股IPO的企业累计已达19家,占同期全部A股IPO公司数量近5%,同时IPO在会审核企业26家。上述数据均居中国PE/VC机构第一位。
在推动已投企业IPO的同时,九鼎投资也积极通过并购、借壳上市、新三板挂牌并转板等多种方式实现退出。2014年以来非IPO退出的企业达到21家,既丰富了资本运作手段,也满足了基金出资人的回报、回款要求。
由于投资和退出方面的突出优势和业绩,自2009年以来,九鼎投资已连续7年位居清科、投中等权威机构评选的年度PE投资机构前列并多次排名榜首。
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整合型投资扬帆远航
九鼎投资在收获Pre-IPO投资成果的同时,结合实体经济和资本市场的变化确定了新的投资策略,现已全面进入到整合型投资的新阶段。
“新常态”下,宏观经济增速放缓,企业内生增长动力相对减弱,产业整合和并购重组成为企业成长的新引擎。相较过去的Pre-IPO参股投资,九鼎投资当前力推的整合型投资,将充分发挥PE资本的“产业+金融”两栖属性,帮助所投企业持续实施多种形式的并购整合,成长为全国性乃至世界级龙头。伴随这批企业的市值大幅成长,九鼎投资所投入的资本可继续获得良好回报。
为全面实施整合型投资,九鼎投资启动了“九鼎·龙头合作计划”,一方面精选各细分行业的龙头和准龙头企业,对其进行参股、控股、夹层、定增等各种方式的持续投资,并以并购整合为核心手段帮助其做强做大。另一方面,也针对医疗、教育、公用、服务等极度分散缺乏龙头的产业领域,主动实施产业整合来打造行业龙头。
在Pre-IPO时代积累与形成的体系、资源和经验,对整合型投资策略将形成有力支撑。九鼎投资累计投资企业近300家,历史尽调企业近3000家,联系对接企业超过20000家。当前,九鼎投资已确定包括富森美在内的50多家已投企业进入“九鼎·龙头合作计划” 首批合作名单,成为重点的潜在再投资对象;九鼎投资历史上尽调和接触过的大量企业,可作为并购运作的主体或良好的并购标的;遍及全国辐射全球的业务开发体系,可以继续发挥重要作用;在Pre-IPO阶段积累的价值判断能力和资本运作经验,也将在整合型投资阶段大放异彩。
由于整合型投资的单体投资规模更大,投资模式更加灵活,适合大体量的机构投资者参与。配合整合型投资新策略,九鼎投资在资金端启动了“九鼎·机构合作计划”,加大和现有的近100家机构出资人的合作力度,并着力拓展更多新的机构投资人。针对机构投资人的资产配置要求,除标准的PE基金外,九鼎投资还开发了定增基金、夹层基金等新的基金产品。