中西部金融大有可为——《每日经济新闻》专访九鼎投资执行总裁何强

2017-08-24

HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

文章来源|每日经济新闻    每经记者|冷辉    每经编辑|姚祥云 
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城市的发展离不开金融资本的鼎力相助,也离不开实体企业的发展壮大。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

作为国际性金融中心,上海有上交所,深圳有深交所。那么,对于成都等“新一线”城市而言,又该凭借什么成为区域性金融中心呢?对此,《每日经济新闻》记者(以下简称NBD)专访了昆吾九鼎投资管理有限公司(以下简称九鼎投资)执行总裁何强。 HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

充分利用更高层次资本市场HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

NBD:全国多个城市均有提出建设不同版本的要成为区域性金融中心,您如何看待?一个城市需要什么条件才能成为区域性金融中心?HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

何强:一个城市作为区域性金融中心,本质上就是在这个区域内金融资源配置的中心和枢纽。这样的城市,首先要有集聚金融资源的能力,这种能力通常来源于当地自身天然的政治、经济中心地位,以及当地人口规模和实体经济的基础。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

第二,要有相对完善的金融市场体系,从而充分盘活当地的金融资源,这通常来源于当地金融机构的聚集和金融人才的汇聚。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

第三,要有较强的带动和辐射能力,这意味着这样的城市必须有较高的对内对外开放水平,能够成为区域内金融机构和实体企业对接外部资源的关键节点。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

NBD:在区域性金融中心的建设中,区域内多层次资本市场的发展是否为一个重要环节?对于打造区域性金融中心有什么积极意义?HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

何强:多层次资本市场,本质上是个全国性概念,而不单单是一个区域性概念。多层次资本市场大体包括主板市场、创业板市场、新三板市场、四板市场和其他场外市场等。各地现在都有一些四板市场、场外市场,这些市场如果搞得好,对于提升一个区域的综合金融实力,包括盘活当地资源服务实体经济,有一定价值。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

对于一个区域性金融中心而言,更重要的还不是发展当地的四板市场和场外市场,而是要让当地企业能够充分利用国内外更高层次的资本市场,实现自身的发展。一个区域内有更多的金融机构和实业企业能够成长为上市公司,就能够更好地在全国乃至全球范围内获取资源,从而形成当地的“上市公司朋友圈”或者说“上市公司生态圈”,从而使当地的经济实力和金融能级更上台阶。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

股权投资最契合实体经济HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

NBD:在强调金融回归本源、支持实体经济发展的背景下,IPO上市、并购重组、定向增发、债权融资、新三板挂牌融资、引进股权投资等,对于当地实体经济的发展有什么影响?HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

何强:上述这些手段,大多数是通过权益方式支持实业企业发展。股权投资是最契合实体经济的金融投资方式,相较信贷和债权手段,股权投资期限更长、程度更深,对参与各方价值判断和风险控制能力的要求也更高。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

从中国经济过往发展经验来看,善用股权融资和资本市场的企业,通常发展得比较快,股权投融资市场比较发达的城市,通常有较强的经济活力。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

近年来深圳、杭州这样的城市其发展有目共睹,其背后一个重要的数据支撑就是,这两个城市的上市公司数量很多,尤其是民营的上市公司数量多。这两个城市的企业在利用资本市场方面的经验很有价值。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

NBD:在区域性金融中心和资本市场的建设中,资本和企业各自扮演着什么角色,如何形成良性互动?资本力量、企业自身对于区域性金融中心、资本市场的建设有什么作用?HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

何强:这个问题的核心还是金融资本如何服务实业企业。区域性金融中心,它的本质还不是像所谓“纽伦港”这样的全球金融中心,区域性金融中心要考虑的一个很重要的问题,是当地金融和实业之间的平衡问题,金融和实业一定要两条腿走路,不可偏废。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

对金融资本而言,最重要的是要强化自身的资源配置能力,包括在当地乃至全国、全世界汇聚战略资本、发现优质资产的能力;对于实业资本而言,首先则需要练好内功、做好经营,然后巧借金融机构和资本的力量,实现加速发展。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

NBD:对于区域性金融中心来说,应该如何防范风险,并在此基础上服务实体经济的转型升级?HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

何强:从大的原则上来看,要有效防范金融风险,必须要落实责任主体,金融机构作为金融市场的主要参与者,其规范、自律经营对防范金融风险有着很重要的意义。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

“在成都投资项目最多”HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

NBD:中国的金融越来越国际化,那么在国际化的过程中、内陆地区开放和“一带一路”的背景下,中西部地区的金融业和资本市场会迎来什么机遇和挑战?HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

何强:中西部地区金融业,相较沿海地区的金融业,有着一定的差异性。北京、上海、深圳等沿海城市,总体上是全国性的金融中心,在中国金融国际化的过程中,承接的机遇是比较明显的,在一定程度上还可能会吸附一些中西部地区的金融资源。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

但从中长期来看,中西部地区金融业还是“大有可为”,这是源于中西部地区实体经济发展的大趋势。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

首先,中西部地区金融业一定要和当地实体经济深度结合,为实业企业提供更精细、更差异化的服务。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

第二,中西部地区金融业发展和沿海地区要有差异性,尤其是一些直接服务实体经济的领域,譬如股权投资,这些领域需要更多地深耕实体和产业,也是中西部地区可以对沿海地区形成“弯道超车”的领域。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

第三,中西部地区的金融产业要把握“长江经济带”、“一带一路”等建设带来的机会,包括相关的基础设施投资、固定收益投资等机会,加快做大规模。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

第四,随着沿海地区高房价等多种社会因素的影响,沿海地区的一些人才和资源正在加速外溢,现在许多中西部城市也在争抢沿海地区的优质人才,在这个背景下中西部地区金融产业可望实现升级。 HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

NBD:多个中西部城市成都、武汉、重庆、西安中,目前成都多个金融业指标稳居第一,上市公司数量位列中西部第一。从发展前景来看,哪座城市有望成为区域性金融中心?HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

何强:城市之间实际上当然有竞争,也有合作。中国之大,不是在北京上海深圳之外,就只能有一个或者两个区域性金融中心。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

这几个城市,都有较大的经济腹地和一定的金融发展基础,在新一轮金融中心竞逐中,可以说都有机会。九鼎投资是一家从四川起家的企业,成都是我们在全国范围内投资项目最多的城市。诚然,现在成都许多重要的金融业指标都在中西部地区居于领先地位,我们也一直愿意积极参与成都的西部金融中心建设进程,但是我们还是要说,面对周边强邻的竞争,成都还不能掉以轻心。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

成都金融行业总体上来说,在规模上和京沪深等一线城市还有较大差距,在质量上也还存在不够强、不够专的问题,成都应该进一步加大对高端金融资源的整合和高端金融人才的吸引力度,提升产品创新能力,强化金融服务实体经济的能力。同时,还要进一步明确在金融领域内特色细分领域的发展战略,形成一批具有全国影响力的有特色的优势金融产业集群和优势金融机构。HKy九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司



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