九鼎投资(600053)董事长蔡蕾致股东

2017-04-29

2017年4月29日,昆吾九鼎投资控股股份有限公司(证券代码600053.SH;证券简称:九鼎投资)公布了2016年年度报告,并同时发出九鼎投资董事长蔡蕾致股东的公开信。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

这是九鼎投资董事长首次通过这种方式和股东开展直接交流。公开信介绍了九鼎投资2016年取得的业绩,阐述了公司当前业务模式、未来发展战略和公司决策层对企业发展和投资趋势的思考。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司


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致股东公开信全文如下:zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

2016年,是九鼎投资创业的第九年,也是通过重组成为A股上市公司的第二年。从今年起,九鼎投资每年都将在公司年报中以董事长致股东信的方式,和广大股东开展交流,增进广大股东对公司和投资行业的了解。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司


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2016年,是九鼎投资股东获得较大回报之年。2015年重组后,公司在原有单一的房地产开发业务基础上,新增了私募股权投资管理业务(以下简称“PE业务”)。我们成为中国A股市场上极少数主营PE业务的上市公司。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

2016年,公司实现营业收入16.44亿元,同比增长46.3%,其中,PE业务实现营业收入12.55亿元,同比增长1350.3%。公司实现净利润6.28亿元,同比增长119%。2016年度净利润是公司上市以来的最高水平。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

公司拟以2016年末总股本433,540,800股为基数,向全体股东每10股派发现金红利4.35元(含税),共计派发现金红利188,590,248.00元(含税),占当年实现归属于母公司股东的净利润的30.03%。这一现金分红规模也是公司上市以来的最大金额。公司拟不实施送股和资本公积金转增股本,剩余可分配利润留存下一年度。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

2016年,伴随着已投项目的退出,公司为PE基金客户获取了丰厚的回报。截至2016年年末,公司累计管理PE基金本金273.34亿元。全年完成对应27.71亿元基金本金的投资项目退出,收回金额103.72亿元,平均实现了1变3.74倍的回报,综合年化收益率(IRR)达43.76%。当年建立的投资盈利模式得以充分验证。我们对于基金的收益提取一定比例的管理报酬,2016年的良好业绩也主要来源于此。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

2016年,公司有8家已投企业成功在A股上市,占全年全部A股IPO企业总数的3.5%,保持在全市场的领先地位。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司


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在收获当期良好回报的同时,我们也未雨绸缪,放眼未来。进入2016年,世界格局快速变动,从英国“脱欧”到特朗普“胜选”,影响人类历史的各类“黑天鹅事件”频发。我们认为,社会进程加速,不确定性增加,并不是最近一两年的暂时情况,而已经成为一个历史常态。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

面对“不确定性成为确定”的新常态,我们的首要选择是继续巩固在行业内的竞争优势。对于所有人都无法回避的环境,只要能够比对手做得更好,就可以获得成功。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

2016年以来,我们变革组织模式,着力团队建设,完善激励机制,拓展资本来源,提升投后管理,继续确保了中国PE行业内的领先地位。2016年,九鼎投资继续在清科、投中等权威研究机构和多家大众媒体关于中国PE行业的相关榜单中位居最前列。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

但是,在快速变化的环境中,除了在保持战略定力的前提下巩固竞争优势,更要善于适应环境变化,着力创新突破,发展突变基因、以求赢得未来战争。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

实体经济和金融市场都已发生深刻变化。PE作为“产业+金融”两栖属性的资本形态,也存在产业和金融两个不同的变革方向选择。在这一战略节点上,我们的选择是深耕实体经济,助力“脱虚向实”,通过投资和服务中国优秀实业企业来获取长期成功。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

过去近十年间,九鼎投资的投资领域覆盖各行各业,深度参与了数百家优秀实体企业的成长进程。未来,我们将继续聚焦大工业、大消费、大健康等实体经济的关键领域,系统服务中国实体经济发展和并购整合。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

同时,我们坚定看好中国市场。我们认为通过消费升级、技术创新、产业整合和体制变革,中国经济将注入新动力。正如巴菲特将“美国故事”作为其数十年投资成功的关键秘诀,我们也将系统把握中国机会,始终将“中国故事”作为九鼎投资的长期主题。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

深耕实体,植根中国,为了适应新的外部形势,九鼎投资形成了系统的 “整合型投资”战略和体系。具体来说,就是以产业整合为投资主线,以“1+N”型整合为基本策略,选择具有发展潜力的细分市场龙头企业或准龙头(即“1”)作为投资标的,在助推龙头企业内生增长的同时,支持龙头企业实施行业内、产业链、境内外的持续整合(被整合对象为“N”)。 zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司


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九鼎投资过往投资了大量成功企业,也不断研究各类企业的成功之道。我们认为,企业对社会的价值,由企业的产品价值所决定。企业为社会提供的优质产品,来源于企业的竞争优势,并由此获得超额回报。我们总结出所有企业均符合的基本公式:“优质产品=竞争优势=超额回报”。概而言之,优秀企业的本质,就是优质产品、竞争优势和超额回报的高度统一。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

作为一家从事股权投资为主要业务的企业,九鼎投资的产品是金融服务。我们通过高效对接社会资本和实体企业,连接拥有资本的出资者和运作企业的企业家。我们希望将更多的社会资本汇集起来,再配置给那些立志做出优质乃至伟大产品的企业家。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

我们认为,九鼎投资要获得长期成功,唯一的出路也就是遵循“优质产品=竞争优势=超额回报”的基本公式。我们的理想,是通过投资去成就更多优秀乃至伟大的企业。如果能够实现这一目标,九鼎投资也就有机会成为一家优秀乃至伟大的企业。zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司


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九鼎投资董事长:蔡蕾zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

二〇一七年四月二十九日zN7九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司