PE投资助力实体经济,加码产业转型升级动能

2017-04-06

日前,江西省长刘奇主持召开江西省企业负责人座谈会,九鼎投资董事长蔡雷出席座谈会并发言。蔡雷在座谈中介绍,2016年,九鼎投资的近300家已投企业合计创造产值超过5000亿元,贡献税收逾500亿,为超过50万人提供了就业岗位。未来,九鼎投资将持续以股权投资切实支持实体经济发展。Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司


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PE投资助力地方经济Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

江西是中部地区重要省份,九鼎投资在江西省的投资实践,是服务地方经济发展的一个缩影。截至2016年年底,九鼎投资在赣投资富祥股份、旭阳雷迪、江钨集团三家企业,投资规模超过6亿元。Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

九鼎投资聚焦“大消费”、“大健康”、“大工业”三大投资板块。富祥股份是已在创业板成功上市的医药龙头企业,是九鼎“大健康”领域投资布局的代表;旭阳雷迪是新能源材料领域的优秀企业,也是九鼎在工业领域的典型案例。九鼎投资将和这样的已投企业开展持续合作,帮助其加快成长,促进产业结构转型升级,带动地方经济健康发展。Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

江钨集团是大型国有企业,九鼎投资是江钨集团的第二大股东。十八届三中全会以来,新一轮国企改革逐步推进,九鼎投资也积极参与国企混改,帮助国有企业建立现代治理结构,提升经营管理水平,开展并购整合,增强整体竞争力。江钨集团在钨和稀土产业中有明显的资源优势,九鼎投资计划和江西国资进一步开展合作,通过成立钨产业发展基金,帮助江钨开展产业整合及海外并购,促进江西矿业转型升级,打造全球有色金属产业中心,助力“一带一路”国家战略。Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司


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整合型投资助推企业成长Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

3月29日,九鼎投资在杭州举行了浙江优秀企业交流会。江山欧派(603208.SH)、诚意药业(603811.SH)、毛戈平等9家浙江省优秀企业参加了座谈。座谈会上,九鼎投资向已投企业详细介绍了九鼎投资的整合型投资策略。Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

中国经济步入新常态,经济增长速度放缓,企业内生增长速度也相对放慢。在新形势下,PE机构要想取得较高的投资回报,就不能像在Pre-IPO投资时代那样,简单依靠企业内生增长和上市带来的估值溢价,还要帮助企业开展并购整合,通过整合其他企业提升市场占有率和综合竞争力,在内涵增长的同时强化外延增长,形成更显著的规模效应。Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

2017年,九鼎投资明确提出“见龙计划”,系统开展整合型投资,“1+N”型并购整合投资,是整合型投资的主要模式。九鼎投资选择具有发展潜力的龙头企业(即“1”)作为投资标的,在以资本助推龙头企业内生增长的同时,进一步支持龙头企业在境内外开展并购整合(被整合对象为“N”),提升自身技术、管理和品牌价值,实现加快发展,基金作为股东也获得更大价值增值。Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

九鼎投资认为,整合型投资顺应了宏观经济形势的变化,是PE机构助力供给侧结构性改革的重要手段。Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

2016年下半年以来,经济复苏迹象更趋明显,九鼎投资已投的实业企业,经营情况普遍出现改善。3月下旬,九鼎投资核心团队陪同海外出资人考察了中旗股份(300575.SH)等江苏已投企业,了解企业发展情况。Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

中旗股份是新型农药领域的龙头企业,九鼎投资在农业领域基于消费升级、绿色健康、化工发展等主题开展了系统布局。我们相信,充分利用资本市场平台,加快农业企业并购整合,可以打造出像孟山都、先正达这样的世界级农业企业。此次考察行程,增进了海外出资人对中国企业的了解,坚定了海外出资人对中国经济健康发展的信心。Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司


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把握旅游消费历史性机遇Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

消费升级是中国经济发展的关键动力,旅游消费又在消费升级过程中扮演重要角色。九鼎投资始终将旅游投资作为消费投资的重点布局领域,助力旅游企业发展,推动旅游服务升级。Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

3月底,九鼎投资副总裁参加了河北省政府主办的旅游投融资大会。在此次大会上,与会各方围绕“为资本搭建平台,让旅游插上翅膀”的主题就旅游投融资展开讨论。会上,九鼎投资副总裁黄震以“借力资本市场,推进旅游业发展”为题,分享了九鼎投资以资本力量,助力旅游产业发展的创新思路。Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

一直以来,旅游行业既是典型的服务型经济,也属于典型的重资产产业。因而旅游产业投资周期长、投资规模大。对于旅游企业而言,要实现规模化营收、保证企业的长足发展,就需要具备较强的融资能力。九鼎投资要打造旅游领域的龙头企业,帮助更多小、散的旅游企业经过有机整合,形成协同效应和规模经济,加快对接资本市场。Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

九鼎投资实施上述产业整合投资的具体思路是,对优秀的单体旅游企业进行并购,并和消费体验升级等主题相结合,帮助单体旅游企业改善游客体验,提升综合竞争力。同时,通过对行业的横向整合以及对产业链上下游的纵向整合,形成规模经济,提高运营效率,实现成功上市。旅游龙头企业上市之后,我们将继续作为企业的战略股东,持续推动其开展并购,进一步做大做强。中国最大的出境游旅行社众信旅游即是九鼎投资产业整合投资的代表项目,九鼎投资在旅游产业投资方面拥有丰富的运作经验,可以有效落实相关战略。Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

中国旅游产业正在快速发展的过程中加速升级,旅游服务设施和服务水平的提升,将是中国消费升级浪潮中的重要环节。资本助力旅游产业,将更好满足游客更多个性化需求,刺激旅游方式乃至生活方式的新变革。Zhs九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司