【九鼎说】股权投资助力技术革新,加速“中国智造”

2017-03-07

3月5日,十二届全国人大五次会议开幕,国务院总理李克强做《政府工作报告》(以下简称《报告》)。UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

《报告》部署了2017年的重点工作任务,“以创新引领实体经济转型升级”也在其中。UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

《报告》指出,实体经济从来都是我国发展的根基,当务之急是加快转型升级。要深入实施创新驱动发展战略,推动实体经济优化结构,不断提高质量、效益和竞争力。UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

《报告》要求,提升科技创新能力,加快培育壮大新兴产业,全面实施战略性新兴产业发展规划。加快新材料、人工智能、集成电路等技术研发和转化,做大做强产业集群。同时,大力改造提升传统产业。深入实施《中国制造2025》,加快大数据、云计算、物联网应用,以新技术新业态新模式,推动传统产业生产、管理和营销模式变革。UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

2017年,国家把发展智能制造作为提振传统制造业的主攻方向。大力发展先进制造业,完善制造强国建设政策体系,以多种方式支持技术改造,最终将不断推动中国制造向中高端迈进,促进传统产业焕发新的生机。UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

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服务制造业转型,助力“中国智造”UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

高端装备制造,是现代制造业的王冠。近年来,在供给侧结构性改革和“中国制造2025”国家战略的指引下,制造业和信息产业深度融合趋势愈加明朗,若干细分领域将迎来重大发展机遇。 UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

先进制造业一直是九鼎投资重要的投资领域。目前,已累计投资近65家企业,投资总金额近60亿元。其中11家先后上市,上市后募资总额逾130亿元。地尔汉宇、神州高铁、昊志机电、凤形股份等已投项目,均实现40%以上的年化收益率。UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

新材料也是制造业整体转型升级的重要环节,材料行业始终是九鼎投资的重点关注板块。2012年,九鼎投资入股国内新能源汽车龙头比亚迪的锂电池正极材料供应商——安达科技(830809)。通过股权投资,九鼎投资帮助其实现了主营业务的转型,成功从磷化工升级为锂电池正极材料量产商,提前布局了国内电动汽车市场。UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

目前,九鼎投资还在大量接触涉及复合材料、3D打印材料、OLED、锂电材料、石墨烯等领域的海内外新材料企业,为下一次产业爆发做好布局。UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

如今,在商业模式层面,利用机器人、互联网等先进手段改造传统生产方式,依靠国内的市场优势和活跃的资本市场在全球获取核心技术,已经成为国内制造业的发展趋势。在技术层面,工业机器人及其核心零部件、智能化生产集成系统是智能制造的必备条件;无人机、服务型机器人、智能家电等将成为人类生活、工作的好帮手。这一过程中,一方面是本土企业寻求转型与创新。另一方面,专注产业投资的PE机构也将成为重要的幕后推手。UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

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发挥资本优势,促进技术革新UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

技术革命推动产业进化,产业进化导向供给升级,这是经济发展的正向循环。纵观人类社会的发展,每一次重大跨越都源于技术革新引导的供给侧升级。可以预见,不断突破的技术创新,势必引领人类社会新一轮的供给水平提升。UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

近年来,PE作为距离实体经济最近的金融资本,已经在中国发掘了大量具备成长潜力和创新能力的企业,促进了多种技术、商业模式和产业格局的革新。事实上,国际经验表明,上世纪后期以来,各国实体产业的发展,都少不了股权投资机构。PE是典型的金融资本,通过投资和退出之间的差价实现盈利。更重要的是,PE机构对股权的持有是相对中长期的。因此,PE资本可以以战略股东的身份参与持股企业的经营管理,帮助企业提升效率,整合资源。UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

身处于新一轮的经济转型期,九鼎投资在2016年正式提出了“龙头计划”,并在2017年升级为“见龙计划”。我们试图携手包括制造业在内的各个实体领域企业,以“资本+产业”的形式,共同打造优质资产,实现产业结构优化和供给侧的升级。UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

简单而言,“见龙计划”即:九鼎投资以参股或控股方式,成为各行业中具备高增长潜力,或者明显优势企业的战略股东。通过推动该企业在资本市场的持续融资,开展整合并购。企业由此扩大市场份额,获取产业链中的议价能力。同时,资本还将帮助企业择机进行跨境并购,实现国际化经营;或者灵活运用互联网等经营手段,提升企业核心竞争力。UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

九鼎投资力争通过“见龙计划”,帮助各细分领域龙头或者准龙头,成长为规模更大的企业。将其打造成全区域或全国,乃至世界的产业领导者。并且,实现企业市值由十亿元级别,向百亿元级别的跨越。UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

当前,我国经济已进入工业化中后期,无论是增长的趋势、结构,还是动力均呈现出与以往不同的新变化,诸多行业均面临严重的产能过剩问题。只有让最优秀的企业整合行业资源,优化资产配置,才能提升资产的整体经营效率。股权投资机构可以帮助产能过剩行业中的企业进行“合并同类项”的重组。UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

股权投资机构在进行成长性投资时,还能向新技术、新产品、新业态倾斜。通过加大对新兴产业企业的支持力度,能够帮助创新企业解决成长期的资金困难,打造新兴产业的新龙头。2015年,九鼎投资入股烟台拓伟智能科技股份有限公司。这家企业原本的主营业务是精密轴承加工,2009年企业与鲁东大学合作后进入智能制造领域。经过多年刻苦攻关,企业目前推出了具备完全自主知识产权的工业机器人系列产品。在资本的支持下,企业产品还在轮胎、家电、服装、军工等多个领域得到应用。UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

数据显示,我国机器人销量年均增速在40%以上,机器人应用市场规模超过400亿元。人工成本的刚性上涨,使得大多数企业更倾向于选择机器人作业,从而代替人工,适应恶劣工作环境,提升产品质量和生产效率。九鼎投资专门发起设立了机器人产业基金,深度挖掘机器人应用、核心零部件创新、机器视觉等细分领域的投资机会。UEP九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司