【九鼎说】在金融圈,如何正确的谈论烧脑热词:区块链

2016-07-07

【九鼎说】聚焦行业投资,见证企业发展蜕变。九鼎投资携资本之力,与中国企业分享成长路上的感悟和经验。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

【分享人】九鼎投资VC基金与九鼎投资研究院联袂分享。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

九鼎投资VC基金:一支来自移动互联网行业的颜值型投资男团,在Fintech、泛娱乐和移动电商领域勤勉垦荒,寻找新锐的创业家们,试图探索一切颠覆现状乃至改变世界的可能。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

九鼎投资研究院:专注于公司战略、宏观策略的研究,持续跟踪宏观经济政策和资本市场发展动态。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

今天,共享经济的模式横扫全球,Airbnb、Uber等国际互联网巨头成为生活的必需品。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

下一个互联网时代,“共享”不再是故事的全部,全新的模式将会是“分布式”的。在这个以“分布式”为关键词的商业社会中,你我都是参与者,你我也都可以自主控制。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

人类社会的旧模式,是将事情变得集中化,其接受者是被动的。这个模式下,财富、繁荣和自由的分配规则由少数人掌握。然而,在互联网主导的新商业社会里,将没有经济层、银行、政府这些第三方,所有的商业行为无法建立信任,无法确定交易对方的身份;允许人们进行欺诈,收集数据,侵犯隐私……h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

如果这个新的商业时代即将到来,如我们所预测,它不仅能够应用于信息的流通,还能直接应用于价值和金钱的流通。要如何实现交易而无需强大的中介机构?怎样才能构建一个更加完善、安全的商业模式?h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

“区块链技术”,被认为是解决这些问题的关键。“区块链革命”,正在主导当前的商业变革,推动人类进入新的时代。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司


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Q&Ah0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

Q:什么是区块链(Blockchain)技术?h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

A:区块链(Blockchain)技术,可以理解为一种公共记账的机制,它更多的是一种技术方案,而不是一款具体的产品。基本思想是通过建立一组互联网上的公共账本,由网络中所有的用户共同在账本上记账与核账,来保证信息的真实性和不可篡改性。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

之所以名字叫“区块”链,是因为区块链存储数据的结构是由网络上一个个“存储区块”组成一根链条,每个区块中包含了一定时间内网络中全部的信息交流数据,随着时间推移链条不断增长。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

Q:区块链和比特币是什么关系?h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

A:比特币曾经是区块链技术最成功的应用之一。具体来说,区块链是一串使用密码学相关联所产生的数据块,每一个数据块中包含了多次比特币网络交易有效确认的信息。可以说,比特币是区块链思想的一个“杀手级应用”,区块链是比特币的底层技术,不过作用绝不仅仅局限在比特币上。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

Q:区块链的技术特点有哪些?h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

A:基于开源软件和建构上的点对点网络,在和货币相关的例如交易支付等领域,区块链可以带来相比传统网络更具优势的支持方式。这些优点包括:去中心化、无须信任系统、去中介化、不可篡改、加密安全性。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

Q:区块链技术是如何提升数据的真实性与不可篡改性的?h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

A:不断新增的数据区块按照时间顺序,线性地被补充到原有的区块末端,就构成了区块链。这个过程中的数据是分布式保存在每个电脑里的,这种去中心化的储存方法提升了数据的真实性与不可篡改性。当发生一笔交易时,全世界的用户都可以担当监管者的角色,如果大家不认可交易的合法性,则交易无法达成,区块链上的数据由大家集体去维护。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

Q:如此烧脑的“区块链”,有没有潜在缺陷?h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

A:区块链也存在着诸如安全隐患问题、工作效率问题、资源消耗问题等缺陷待解决。由于区块链的监管依靠网络中所有的节点共同完成,因此理论上说,如果掌握全网超过50%的算力就有能力成功篡改和伪造区块链数据。其次,由于采用的分布式存储,区块链内的每个节点均需保存一份数据库,并且网络中发生的任何一笔交易其它节点均需进行认证并做记录,系统的工作效率较低。最后,由于区块链的运作较为依赖网络节点贡献的算力,这些算力并不产生实际社会价值,因而一般意义上认为这些算力资源是被“浪费”掉了。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司


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区块链在各领域的应用h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

当区块链技术被发表后,很多人认为有可能实现DAC。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

【关键词】DAC (全称:Distributed Autonomous Corporation)中文可以翻译为分布式自治系统,是指:通过一系列公开公正的规则、在无人干预和管理的情况下自主运行的组织系统。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

DAC的形态非常多,它可能是某种数字货币,也可能是一个系统或者实体机构,甚至可能是无人驾驶的汽车。这种组织系统可以为客户提供有价值的服务,服务的形式可以是货币传输(如比特币)、资产交易、域名服务,或者其他任意一种商业模式。因此,通过信息共享的思路,区块链技术将有可能给各行业带来成本降低、安全提升的深刻变革。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

九鼎投资认为,现有的区块链技术可以实现的应用场景:h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

-存在性证明h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

在互联网金融领域可以用于确权,即区块链真的可以实现“证明你妈是你妈”。  h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

-智能合约h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

保证合约的有效性,如电子签名法所规定的生成;储存或者传递数据电文方法的可靠性;保持内容完整性方法的可靠性;用以鉴别发件人方法的可靠性。  h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

-物联网h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

区块链可以让物联网对物体的编码标准交互接口的问题得以解决。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

-身份验证h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

签署电子签名时,签名数据仅由签名人专属控制,签署后对电子签名的任何改动都能被发现,签署后对数据电文内容和形式的任何改动也能被发现。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

-市场预测h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

股市预测社区Augur就是一个例子。任何人在世界任何地方都可以访问和使用Augur,这可能给市场带来前所未有的流动性和交易量。  h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

-资产交易h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

Nasdaq OMX Group Inc正在测试区块链技术,纳斯达克认为该技术有机会让传统的金融交易方式变为和比特币类似的交易方式。  h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

-电子商务h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

比特币的模式直接套用就可以了,电商是不是有可能变成没有监管但是“和谐”的市场?  h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

-社交通讯h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

Magma VC已经向去中心化社交通信应用初创项目GetGems(原名Gems)投资了40万美元。  h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

-文件存储
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直接冲击甚至颠覆传统的云计算架构。  h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

-数据API
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区块链API服务提供商Chain已经获得由Khosla Ventures领投的950万美元投资。华尔街的金融公司正在投资区块链、抢滩布局。Visa、纳斯达克、花旗风投也投资这家旧金山区块链初创公司Chain,涉及融资金额达到3000万美元。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司


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在金融领域,区块链可以做什么?h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

具体到金融领域,除了为比特币提供交易平台以外,九鼎投资认为,区块链技术还可以大幅改善现有数字货币以外的各种资产交易系统。例如,在金融衍生品、外汇、私人股权、能源信用挂钩投资品等资产的清算、结算等交易后市场程序中大显身手。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

-在速度方面h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

目前美国证券市场内普遍的结算审核所需时间是2到3天,区块链技术的应用有望将结算审核时间从小时级降低至分钟级、甚至是秒级,从而将结算风险降低99%,同时降低资金成本和系统性风险。区块链中,交易确认和结算同时进行,节点交易受系统确认后自动写入分布式账本,并同时更新其他所有节点对应的分布式账本,自动化的运作机制可以大幅缩短结算所用周期。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

-在费用方面
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在目前的结算机制下,要想达到更短的结算周期,必须大幅增加的结算成本和初始投入开支。区块链技术的出现为更加效率快速缩减结算周期提供了可能,缩减交易中间程序方面,从而节省大笔费用,而这笔巨额费用就是相关区块链产业的市场空间。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

-安全性方面
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区块链技术融入智能合约技术,可以程序化处理复杂的衍生品交易,将清算变得更为标准化、自动化。区块本身时间线形堆进的特点可以帮助监管层鉴别发现违规操作,同时智能合约可以将合规检查变自动化,从清算之初就将违规的可能性降为最低。区块链技术24小时不间断运转的特点也可以将泛州间交易所数据互换处理变得更为稳定和值得信赖。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

-除了证券交易结算,区块链还可以用来注册并发行数字资产所有权
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区块链技术可以大幅提升程序自动化,而智能合约则可以将众多复杂的衍生品交易条款写入区块链技术支持的注册发行程序中,当交易发生时区块链网络可以迅速地进行正确执行。2015年11月,纳斯达克和Chain合作的区块链技术新项目Linq已利用基于区块链的发行交易平台完成了第一笔私募股权交易。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

-区块链在会计领域的应用前景也吸引了大量业内人士的关注
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会计、审计和编纂对于全球企业和四大会计事务所成本巨大,基于区块链技术上的自动化会计可以大幅削减相关成本。公司不需要招聘专门审计人员来公司内部审核账本,所有交易可以集中记录储存在内部区块链。由于区块链具有不可逆性和时间邮戳功能,四大会计事务所等外部审计人员和监管机构通过跟踪这些区块链可以实时监控公司账本,同时机构可以借此大幅减少对于审计员审核金融交易的依赖,将审计业务变得更有效率。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

随着区块链技术的日益成熟和应用的扩展,各发达国家的区块链创业公司如雨后春笋般涌现。目前,全球领先的区块链公司普遍集中在交易、支付、清算、物联网等痛点业务。一些公司已经取得了一定的规模,并已经发展出了比较清晰的商业模式,同时多个公司业务在区块链产业链实现延伸,涵盖支付、交易、风控等,充分利用多点协调效应。九鼎投资目前也在重点关注各类区块链技术的项目及应用。h0G九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司