九鼎投资成立医药行业基金

2009-11-23

据本报获悉,国内新兴私募股权投资机构昆吾九鼎投资管理有限公司(下简称"九鼎投资")近日发起成立国内首只民营医药行业股权投资基金--昆吾九鼎(北京)医药投资管理有限公司(下简称"九鼎医药")。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

"过去的投资经验告诉我们,只有成立更专业的团队与基金才会对行业理解更深刻,从而更好地控制风险",九鼎投资执行总裁赵忠义告诉记者。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

据了解,该基金的规模首期为5亿元人民币,但愿意出资的资金已超过10亿元,主要的LP为民营企业,包括一些房地产、能源等行业企业。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

"PE专业化将是未来的一个方向与趋势",东方富海合伙人陈玮对本报表示。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司


投资专业化需求b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

"因为我们过去投资的行业比较广泛,但在实际过程中发现只有深刻理解行业,才能做好投资,因此我们一直在寻找具有深厚产业背景,并且对投资有较深理解的团队,成立这样一只行业细分基金。"b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

"行业基金更专业,能够有效地将整个产业链进行整合,而且也能有效地塑造品牌。"陈玮认为,并表示,"未来如果有合适的团队,我们也会成立专业的子基金" 。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

据了解,为成立该医药行业基金,九鼎特邀请中国医药产业界权威人士禹勃加盟,担任九鼎医药基金总经理。禹勃加盟九鼎之前曾担任海虹医药电子交易服务有限公司总经理,海虹集团助理总裁,全国医药精英俱乐部秘书长等职务,在此之前曾在国家医药局、国家药监局工作,毕业于沈阳药科大学。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

据了解,目前招标是医药销售环节的必备程序,而海虹医药电子交易服务有限公司负责全国药品招标组织工作,掌握着中国药品市场最前沿的方向。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

"成立这样的专业基金,在项目开发、资金募集、激励机制等多个环节都会更加地有优势",赵忠义认为。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

比如具体的风险把控上,据了解,医改目前带给市场很大的机会,但是具体的情况则很复杂。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

如国家会有一个基本药的目录,如果进入目录会提升药的销量,对企业会是一件好事,但是具体又会有不同。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

因为,"目前医药销售分两种模式,一种模式是直接面对医院采购,如果药品本身国内生产商少,那么价格会比较贵,企业的利润也会比较高;但是如果医改后进入了国家药品目录,那么价格就会降下来,因此进入了目录并不一定对企业有利,这得综合判断",禹勃告诉记者。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

还有一些企业的研发能力很强,但是销售能力较弱,九鼎的专业团队则帮助企业进行销售体系的建设与优化,而诸如此类的增值服务需要丰富的行业经验与人脉,不是专业的医药行业团队很难去进行。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

据了解,九鼎医药基金将主要以药品、医疗服务、物流配送、连锁药店等细分为主。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司


市场趋势需求b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

"能够成立这样的行业基金的基础是因为该市场规模很大",赵忠义介绍。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

根据其获得数据显示,我国医药市场空间从2000年的1354亿元猛增到2009年的8500亿元,业内预测未来还将进一步增加。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

"随着我国人口开始迈向老龄化,医药市场增长潜力巨大",赵忠义表示。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

根据今年4月6日发布的《中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见》,各级政府将逐步加大投资,减轻个人医药负担。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

据估算,2009年新医改政策实行后,医药市场将进一步扩容,未来三年,医药市场容量将超过一万亿元。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

而禹勃则表示,"目前该行业可供投资的企业超过500家,我们要优中选优,先投各细分行业前几名,但对研发能力较强的也会保持联系以便将来入股"。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

在此之前,医药产业已经有一些资金进入并设立基金,但主要是国有资金,即以央企与地方政府为主导,官办色彩很明显。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

而九鼎的市场化体现在运作的各个环节:向民营资本进行市场化募集、市场化决策体系、市场化激励约束体系、市场化组织团队、市场化方式选择投资标的、投资于市场化的企业等。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

"目前我们已经做出一个投资与可供并购的行业名单,接下来将一步一步推进",禹勃表示。 "未来我们视适当时机,还将在零售消费、服装等有较大市场空间的领域设立专业的子基金",赵忠义透露。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司

九鼎投资为国内的新兴私募股权基金管理公司,在创业板开板以来,其入股的吉峰农机(300022.sz)和金亚科技(300028.sz)均于2009年10月30日在创业板挂牌,金亚科技为首日涨幅最大的股票之一,吉峰农机则是后期表现最好的股票。b4x九鼎投资(600053.SH)_上交所私募股权投资领域上市公司